夢想組合 (2017年第三季回顧)

2017年第三季對我的人生來說意義重大，因為我決定辭去工作了十多年的工作，難得在5年前升上中層管理，工作尚算輕鬆，但因公司近年高層的轉變，以致整個公司的發展方向都不同的，而我是其中一個不認同新方向的員工。做中層，夾在中間實在不容易，計算清楚，覺得可以闖一闖，創業吧！遲些有時間，再跟大家分享創業時一些新奇的經驗。

因為創業，加上未有充份的預備，因此近幾個月都非常忙碌，有很多東西要自己學習，如會計、市場策劃推廣、基本法律知識等。近月我對投資好抽離，試過整個星期也沒有看財經新聞，連股價是多少也不知道，好在大市在第三季少調整後再上升，組合亦以70%股票30%現金的比例進行，組合內有強勁的科網股，亦有防守性較強的穩定派息股，算是進可攻退可守，自己絕對是放心持有。

夢想組合的投資目標是每年以15%連股息回報率增長，暫時的成績不錯，但要謹慎，因為恆指頭三季升幅已不少，美國亦開始縮表和預備12月加息。但我認為不需要太擔心，因為現在未到瘋狂時，加上企業交到好業績，環球經濟仍持續改善。

2017年第三季，港股與美股升勢仍然持續，恒指三季升25.24%，納指亦升了20.67%。以下為夢想組合截止30/9/2017的半年表現︰

編號	十大持股	30/12/16收市	現價	回報	已除淨股息	連股息回報
0405	越秀房產信託基金	4.09	4.92	20.29%	0.3265	28.28%
0005	匯豐控股	62.25	76.55	22.97%	3.198	28.11%
0700	騰訊控股	189.7	336.2	77.23%	0.61	77.55%
0016	新鴻基地產	98	126.9	29.49%	1.1	30.61%
1299	友邦保險	43.75	57.6	31.66%	0.8937	33.70%
0590	六福集團	20.25	31.55	55.80%	0.55	58.52%
GOOGL	Alphabet Inc	792.45	973.72	22.87%	0	22.87%
FB	Facebook Inc	115.05	170.87	48.52%	0	48.52%
BABA	Alibaba Group Holding Ltd	87.81	172.71	96.69%	0	96.69%
0371	北控水務集團	5.16	6.29	21.90%	0.06	23.06%
	其他股票
OHI	Omega Healthcare Investors Inc	31.26	31.91	2.08%	1.89	8.13%
0808	泓富產業信託	3.06	3.3	7.84%	0.1786	13.68%
0900	AEON信貸財務	5.53	6.51	17.72%	0.2	21.34%
1270	朗廷*	3.2	3.32	3.75%	0.103	6.97%
0831	利亞零售*	4.2	3.72	-11.43%	0.44	-0.95%
6060	眾安在線	59.7	63.45	6.28%	0	6.28%

對於組合簡單的檢討︰

1. 組合於2017年至第三季結有34.08%回報 (連已除淨股息)，已超過每年15%目標了，希望Keep到年底。現時組合的現金水平約30%。
2. 六福集團業績繼續有驚喜，我樂意將這零售股繼續持有並放在十大持股中，但必須留它將於第4季計劃於中國加快增加分店的情況。第三季，阿里巴巴和騰訊都升到顛咗咁，不過看來有實際的盈利支持升幅。
3. 第三季沽出建聯集團，回報42%，並且減持一半OHI，以將組合現金比例提升至35%。其實眾安在線也在$80左右沽了，但是在10月的事，所以上表仍有記錄。
4. 第三季沒有買入任何股票，只抽了一隻新股眾安在線，只有1手，賺咗夠1家人食1次自助餐。
5. 第四季，暫無策略，繼續持有，或會增持AEON信貨財務及考慮買入載通或港鐵。