夢想組合 (2017年半年回顧)

近來工作忙到快要窒息，真的連寫blog的動力也沒有，唯有只update吓月供組合和夢想組合。忙都有好處，我在這兩個月不知不覺間已做到了80後標竿兄所說的不看股票報價。大市近來上上落落，但感覺像要回調一下，對我說沒有太大影響，我相信組合的穩健度，而且早前我已將現金的比例提升到20%，若回調夠深，都有能力再買。

夢想組合的投資目標是每年以15%連股息回報率增長，暫時的成績不錯，但要謹慎，因為恆指上半年升幅已不少，應該是需要回調一下比較健康。但我認為不需要太擔心，因為現在未到瘋狂時，起碼頭半年港股跌的比例比升的股票還要多，推升大市的絕對是有賴績優的藍籌股，而一些優質股也有不少跑贏大市。

2017年第二季，港股與美股升勢仍然持續，恒指半年升17.11%，納指亦升了14.07%。以下為夢想組合截止30/6/2017的半年表現︰

編號	十大持股	30/12/16收市	現價	回報	已除淨股息	連股息回報
0405	越秀房產信託基金	4.09	4.85	18.58%	0.1699	22.74%
0005	匯豐控股	62.25	72.65	16.71%	2.41	20.58%
0700	騰訊控股	189.7	279.2	47.18%	0.61	47.50%
0016	新鴻基地產	98	114.7	17.04%	1.1	18.16%
1299	友邦保險	43.75	57.05	30.40%	0.6375	31.86%
0590	六福集團	20.25	26.7	31.85%	0	31.85%
GOOGL	Alphabet Inc	792.45	929.68	17.32%	0	17.32%
FB	Facebook Inc	115.05	150.98	31.23%	0	31.23%
BABA	Alibaba Group Holding Ltd	87.81	140.9	60.46%	0	60.46%
OHI	Omega Healthcare Investors Inc	31.26	33.02	5.63%	1.25	9.63%
	其他股票
0371	北控水務集團	5.16	6.06	17.44%	0.06	18.60%
0808	泓富產業信託	3.06	3.32	8.50%	0.0871	11.34%
0385	建聯集團	1.07	1.46	36.45%	0.06	42.06%
0900	AEON信貸財務	5.53	5.75	3.98%	0.2	7.59%
1270	朗廷*	3.2	3.3	3.12%	0	3.12%
0831	利亞零售*	4.2	3.87	-7.86%	0.4	1.67%
1317	楓葉教育*	6.3	6.38	1.27%	0.06	2.22%
	恒生指數	22,000.56	25764.58	17.11%
	納斯達克指數	5,383.12	6,140.42	14.07%
	道瓊斯工業平均指數	19,762.60	21,349.63	8.03%
	標普500指數	2238.83	2423.41	8.24%

對於組合簡單的檢討︰

1. 組合於2017年暫時有26.1%回報 (連已除淨股息)，已超過每年15%目標了，希望Keep到年底。現時組合的現金水平約20%。
2. 第二季末公布全年業績的六福集團業績算是好過預期，派息亦沒有減少，我樂意繼續持有並放在十大持股中，但必須留意零售業和旅遊業下半的情況是否能持續復甦。
3. 第二季沽出的匯賢產業、安全貨倉、安踏體育、創科實業、WMT、CTRP和1/3 GOOGL都是有獲利的，今年暫時沒有一隻是蝕錢離場。最出色係CTRP賺36.85%離場，其次係GOOGL賺25.6%沽出1/3。其實第二季的沽貨主要是為了令現金水平達至20%，作出適當的風險平衡。
4. 第二季買入楓葉教育、利亞零售和朗廷。
5. 第三季觀察名單包括︰內銀，SPDR金ETF，領展

近來看到不少blogger提及自己因著不同的原因將會離開現時的工作環境，其實我都是其中一個，我是自己辭職的，還不夠一個月便要離開了，的確有點不捨得的感覺。