危與機的平衡

有危就有機

相反，有機就有危

投資，總要跟危與機並存，缺一不可

早前提到，自己計劃在組合中重新加入美股，但自己知道最佳時機可能已經錯過了，但現在是否高位又無法預測，唔想承受太大風險，決定小注買入5隻ETF先感受一下︰VOO、QQQ、MGK、FINX、IPAY，5隻加埋都只佔組合7%。

上星期二 (7月7日)，開始爆本地個案，再次買入逆向ETF 7500，佔組合3%，作為簡單對沖。猜不到，到今天已升了10%，都算有少少幫助。

同時，上星期沽清泓富產業和豐盛服務，另沽出短炒的微盟 (22/6-7/6，獲利30%)
*如果短炒，總數不多於組合5%

非常幸運，抽中1手歐康維視，上市即日$40.9沽，獲利179%

今天大跌，是否入貨? 無人能預測，控制注碼，少入中國聯塑，增持石藥。科技股，等！

夢爸組合︰現金 40%，港股 50%，逆向ETF 3%，美股ETF 7%

資產配置，危與機共舞

夢爸組合2020半年結

話咁快就半年，這半年的投資，感覺很平淡。或許這種平淡適合自己。

今年，是我最頻密在blog更新組合的情況，因為今年是特別的一年，希望日後自己能多點回憶。

整體的投資表現，自己是不滿意的。自己錯誤判斷美股的情況，錯過了低吸的機會。至於港股，因為整個建倉過程都是慢、慢、慢的分段吸納，所以大部份股票的平均買入價都合理的。最滿意的是騰訊，平均買入價只有338.1。相反，最失敗是2月時買入了匯豐，最後無奈低位沽清，或許也是一個好好的教訓。

今天(2/7)，沽清逆向ETF，等待恒指是否能衝破25200-25300的阻力。美股雖高，但此終都要買，因為不少優秀的企業都在美國，但我暫時可能會考慮分段買幾隻ETF多於選股。5年前開始買美股，自己都不會選好多，仍然是以港股為主，因為美股在晚上開市，自己都唔想日又睇市夜又睇市。當年只買入FB、GOOGL、V、BABA、OHI，持有兩三年獲利豐厚。

其實我從未買過美股的ETF，如果有大家有研究，不妨分享一下。

夢爸組合 (截至30/6/2020收市)

*綠色是賬面獲利，紅色是賬面虧損的

現金 47.2%

騰訊 6.64%
阿里巴巴 4.18%
香港電訊 3.77%
FI南方恒指 3.71%
領展 2.95%

長建 2.66%

雅生活 2.6%
中電 2.53%
中信國際電訊 2.46%
利亞零售 2.44%

石藥集團 2.34%

越秀交通 2.16%
泓富產業 1.84%

中國建材 2.2%

粵海投資 1.77%
藍光嘉寶 1.65%

長實 1.54%

Aeon信貸 1.45%

微盟集團 1.29%

中國鐵塔 0.91%

網易 0.89%
豐盛服務 0.83%

夢爸組合 +0.19% (2020年1月至6月，已包括各項費用及已收股息/利息)

同期，恒指 -13.35%

熊市漫長，疫情更漫長

熊市漫長，疫情更漫長。

2月初時，有朋友跟我說，你預咗個疫情要玩起碼一年，當時我覺得佢講得誇張，去到今日我就覺得自己警覺性唔夠。疫情不單影響經濟，更直接影響人的生活模式，工作模式。

未來的投資趨勢，一定是有些股票可以享受高估值兼跑贏其他股票10條街。只講年初至今，有股票已達3年，5年，甚至金融海嘯低位; 但另有不少股票持續破頂。

那些持續破頂的股票有很多我都不懂，我只知他們很多是新經濟股，輕資產公司。要有持續獲利的投資組合，唯有逼自己花些時間去了解。

上星期終於沽清匯豐，減持了逆向ETF，再增加少量股票，現金比例大致不變，仍然維持進可攻退可守的策略。第二和三季的經濟數據和企業季績都很關鍵，我相信仍有低吸的時機。

夢爸組合 (截至12/6/2020收市)
現金 56.4%
FI南方恒指 3.8%
騰訊 5.9%
香港電訊 3.8%
領展 3.1%

長建 2.7%
中電 2.6%

利亞零售 2.3%

石藥集團 2.1%

越秀交通 2.0%
泓富產業 1.9%

中信國際電訊 1.8%
長實 1.6%

Aeon信貸 1.5%

阿里巴巴 1.4%

雅生活 1.4%
中國建材 1.2%

藍光嘉寶 1.2%

中國鐵塔 1.0%

豐盛服務 0.8%

網易 0.9%

VISA 0.6%

2020年1月至現在，夢爸組合 -0.25% (已包括各項費用及已收股息/利息)

同期，恒指 -13.79%