夢想爸爸的投資目標是每年以15%連股息回報率增長，對於我一個普通的散戶絕不容易，但不容易不等於不嘗試。要令自己更有信心，唯有更努力的學習。2018年已過了第一季，港股與美股接近同步，1月份狂升，2至3月波動非常。恒指一季升0.58%，納指回調後還有2.32%的升幅。第一季亦是很多企業的業績期，大部份的業績都是乎合甚至勝預奇，但市場好得意，業績好不等於股價會升，因為大部份的利好因素早已在股價中反映了。
以下為夢想組合2018年第一季的表現︰
| 編號 | 十大持股 | 17年收市 | 29/3收市 | 回報 | 除淨股息 | 連股息回報 |
| 0405 | 越秀房產信託基金 | 5.12 | 5.44 | 6.25% | | 6.25% |
| 0435 | 陽光房產* | 5.36 | 5.33 | -0.56% | 0.126 | 1.79% |
| 2318 | 中國平安* | 83.725 | 79.8 | -4.69% | | -4.69% |
| 0005 | 匯豐控股 | 79.95 | 74 | -7.44% | 1.6317 | -5.40% |
| 0700 | 騰訊控股 | 406 | 409.6 | 0.89% | | 0.89% |
| 0016 | 新鴻基地產 | 130.4 | 124 | -4.91% | 1.2 | -3.99% |
| 1299 | 友邦保險 | 66.65 | 66.4 | -0.38% | | -0.38% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 1053.4 | 1037.14 | -1.54% | | -1.54% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd | 172.43 | 183.54 | 6.44% | | 6.44% |
| V | Visa | 114.02 | 119.62 | 4.91% | 0.21 | 5.10% |
| 其他股票 | | | | | |
| 0900 | AEON信貸財務 | 6.32 | 6.16 | -2.53% | | -2.53% |
| 1270 | 朗廷 | 3.41 | 3.36 | -1.47% | 0.111 | 1.79% |
| 0831 | 利亞零售 | 3.7 | 3.73 | 0.81% | | 0.81% |
| 2128 | 中國聯塑* | 5.36 | 5.97 | 11.38% | | 11.38% |
| 0173 | 嘉華國際* | 4.63 | 5.21 | 12.53% | | 12.53% |
| 0590 | 六福集團 | 33.55 | 28.5 | -15.05% | | -15.05% |
| FB | Facebook Inc | 176.46 | 159.79 | -9.45% | | -9.45% |
| 0709 | 佐丹奴國際* | 4.15 | 4.6 | 10.84% | | 10.84% |
| 1475 | 日清食品 | 3.28 | 3.42 | 4.27% | | 4.27% |
| 1373 | 國際家居零售 | 1.56 | 1.45 | -7.05% | 0.052 | -3.72% |
| | | | | | |
| 恒生指數 | 29919.15 | 30,093.38 | 0.58% | | |
| 納斯達克指數 | 6,903.39 | 7,063.45 | 2.32% | | |
| 道瓊斯工業平均指數 | 24,719.22 | 24,103.11 | -2.49% | | |
| 標普500指數 | 2,682.62 | 2,640.87 | -1.56% | | |
股票是與2017年收市價比較的。
*股票於2018年第一季買入，因此不是顯示2016收市價，是顯示買入價。
夢想組合第一季回報1.2%，差點以為組合會負數，現在免強還頂得住！不過投資應該睇長線，而且有時候回調是買入的良機。
第一季的投資決定包括︰
- 上年12月買入碧桂園，因第一季瘋狂大升，1月時已全數沽出，獲利49%。
- 沽出泓富產業信託及北控水務，主要因為業績未如理想。
- 買入陽光產業、中國聯塑、嘉華國際、佐丹奴國際，這4支股票大大協助我在第一季穩住整個組合。
第二季的投資計劃包括︰
- 考慮增持騰訊、中國平安、港交所、VISA、Aeon信貸財務
- 密切留意貿易戰的進展
我都覺得今季唔駛蝕算好彩。。。
回覆刪除Mike兄，你的組合仔細部署，而且你屬穩健派，應該較我的組合更抵住風浪。
刪除我2月時仍然好淡定，3月就開始有少少亂。
穩健組合，持之以恆，必有所獲。
回覆刪除我很認同，持之以恆在投資和人生其他事情都很重要。
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回覆刪除你好，想請教有關中國聯塑(2128)。
回覆刪除此公司好處已有多人介紹，以PE及DIV計亦唔貴，但卻有下列疑問:
(1)公司收入約200億，最後盈利約22億，比例是否較低?
(2)存貨好像3X億，照計即個多月交易量，算合格?
(3)壞貨率約2億，照交易率計是1%唔高，但以盈利計就10%了。
(4)董事酬金好像千幾萬。
(5)入股污水、鋁窗公司，又大舉向海外發展，怕有點眼高手低，發展太急。
(6)最大問題，好似成日同主席有相連交易，感覺主席不老實。
感謝賜教。
Doves, 你對中國聯塑的研究或許比我更深，部份你提出的問題我未有研究過。另外，你提到的溢利率，存貨，壞貨等的問題，可以跟同業多些比較。行業龍頭除了中國聯塑和偉星新材，他們的表現較其他同業出色。偉星新材相對是高增長，毛利和溢利率均比中國聯塑優勢，但我記得主要是因為產品結構問題，而不是管理問題。
刪除我上年開始認識中國聯塑，它不是我能力圈範圍的，但它的估值真的便宜，雖未十分了解它，但年頭見已回調接近半年，亦知塑料管道的需求仍持續增加，加上其規模和多年穩定的表現，買入佔組合3%。
其他你提到的情況我會多加留意，謝謝。
感謝回覆。
回覆刪除聯塑在華南的市估率真是超誇張，相信大灣區建設更會令其收入大增。不過相連交易事項實在不放心，我會繼續留意此股，待時間證明。希望將來大家繼續交流。謝謝。