2017年12月2日 星期六

實戰月供股票組合 (已供21期)

由2016年3月開始啟動的月供股票計劃至今已供了21期,此月供股票組合以平穩增長和收息為目標,組合截至30/11/2017收市情況如下︰

編號月供股票股數現價投入金額賬面價值沽出獲利累收股息累積回報變化
0001長和23398.3$22,231.40$22,903.90$0.00$650.15$1,322.655.95%
0002中電控股29179.65$22,480.20$23,178.15$0.00$667.69$1,365.646.07%
0005匯豐控股36778$31,016.65$28,626.00$10,654.17$1,368.02$9,631.5431.05%
0006電能實業31066.7$22,499.90$20,677.00$0.00$3,800.64$1,977.748.79%
0016新鴻基地產258127.6$28,267.95$32,920.80$0.00$1,219.00$5,871.8520.77%
0688中國海外發展82024.8$19,771.20$20,336.00$0.00$460.32$1,025.125.18%
0700騰訊控股94398$33,307.40$37,412.00$20,826.39$93.07$25,024.0675.13%
1211比亞迪42869.25$21,021.75$29,639.00$0.00$62.75$8,680.0041.29%
1299友邦保險43463.3$30,377.00$27,472.20$10,164.71$454.96$7,714.8725.40%
$230,973.45$243,165.05$41,645.27$8,776.61$62,613.4827.11%
手續費750$61,863.4826.78%
銀行︰中銀香港
月供金額︰$10,000-$15,000 (因應個別股票情況及市況調整)
已供金額︰$230,973.45
累計月供手續費︰$750 (每月$50,但首6個月免手續費)
賬面增值+沽出保留現金+累收股息-手續費︰ $61,863.48 (+26.78%)
累積賺取信用卡積分︰65,479分

  • 21/11沽出25股騰訊,交易價$435,以鎖定部份利潤,亦會考慮調整後再投入。
  • 組合中的股票在11月份跟隨大市上升,資產增值的效果不錯。
  • 獲利和股息的部份繼續以現金持有,待恆指低位時才續步投入,爭取累積更多的資產,尤其有穩定派息能力的企業。
  • 月供股票不是必賺,亦不一定穩健。投資時要學習經濟知識和了解自己投資的企業。

2017年11月21日 星期二

組合比例是關鍵之一

恆生指數又破頂,成交增加至超過1500億,本應係件開心事,但現況就是每天歡喜的人更歡喜,愁的人更愁。還記得大時代和金融海嘯前,個個投資者都開開心心,因為大部份股都有得升,只是升多升少。今天能破隨大市破頂的股票不多,藍籌只有騰訊,中國平安,吉利,友邦,港交所等。唔創新高唔緊要,但有13隻藍籌見紅,而且近期亦有不少股票創52週新低,有些名字大家都聽過,大家樂,中國中鐵,洛陽玻璃,天津發展,超威動力,朗生醫藥,匯賢產業……真係仲有好多,而且仲有好多係見3個月低位。大市係咁升,如果手上的股票唔升已經好愁,若果仲要係咁跌,一定會愁上加愁。

在不同情況回顧自己的投資組合,應有不同的反思,若不思考,只是覺得自己沒有運氣,或是想出不同的籍口令自己舒服一點,倒不如集中精神和力量反思和整理。

恆生指數今年升了33.53%,夢想組合暫時都有不錯表現而且跑贏大市,組合的比例,55%增長股,15%收息股(Reits為主),30%現金。認真續隻睇,夢想組合持有15隻股票,有10隻是跑輸恆指的,2/3跑輸但整個組合跑贏? 我認為最大的原因是組合內的比例,我自己有10大持股,10大持股亦是我最有信心的股票,6隻是港股4隻是美股,我基本會長期持有他們除非基本因素有變。10大持股加起來已經是組合的60%,剩餘的5隻股票只佔10%,還有30%現金。組合內1/3跑贏大市的股票就是10大持股的名單內,因此能推升整個組合。近幾年我都有這個發現,我暫時沒有能力可以選中所有股票每年都跑贏大市,但只要越有認識越有信心的股票持有的比例佔多些,沒有信心的佔少些,另外亦可按市況調整比例,升市時增長股的比例佔多些防守股可少一些,跌市時就減持增長股可增加防守股收息,當然控制現金比例都是關鍵,越升越增持現金、越跌越買股都是我慣常的做法。

如果持有騰訊,但佔組合5%,其他95%都是收息股,今年能跑贏大市嗎?


2017年11月17日 星期五

投資反思Part 1 (月供股票)

這星期開始檢討自己2017的投資表現,亦為2018的投資部署。會否太早?對我來說不會了,或許我要花上兩個月才能完成整個檢討及部署,此終自己是投資初哥,好多嘢唔識要花多些時間了解和分析。

直至現時,我的投資都只有兩個組合。
月供股票組合 (港股)
夢想組合 (港股+美股)
因自知能力有限,沒有利用太多工具投資,主要是買股票,還有用過少量孖展買股票和抽新股,可能下年要研究一下其他工具如債券和期權等。

Part 1 先談月供股票組合的操作

20個月前選好股票後便開始月供股票,當時想得很清楚,這是一個非常長遠的操作,所以選股都是以5年為目標,有些是業務穩定派息穩定的股票如長和,中電,電能,匯豐,新鴻基地產,中國海外等,亦有些是高增長的如騰訊,友邦和比亞迪。當然在未來5年公司基本因素有變同樣會沽。今年曾在恆指26000點時沽出部份股票鎖定利潤,另外,累積股息只有1萬,故此不急於將股息再投入,因為現在價位偏高,我寧願待日後低位再投入能買到更多資產,產生更大的雪球效應。

我對月供組合的表現是滿意的,供了20個月,組合資產增值超過25%。它能夠幫助我持續地買入優質資產。我經常舉例,好像新鴻基地產這些好股,一手十幾萬,若想增持兩手都要廿幾萬,對於我來說要決定哪價位入的壓力都不少。月供股票就是幫我解決了這問題,用較少的金錢持續買入高價的優質資產。有些股票我在兩個組合都有,因為有時真係好抵就直接買,我$90買新鴻基地產,$145買騰訊,$48買匯豐,但這些機會唔多,尤其今年慢牛想靚價買靚貨真係好考實力,我唯有用月供補充不足。

雖然月供20個月尚算得到合理回報,但我肯定月供股票不一定有錢賺,一定唔係合埋眼唔理10年後可以攞返一兩倍,除非比你揀得中騰訊領展供10年。月供股票同樣需要每月檢討,起碼你知道那家企業的業績和發展如何,就算是公用股都必要檢討。今年最大得著,就是透過寫blog吸引了一些朋友電郵來討論,10個有8個都是討論月供股票,有幾位更是早幾年已經開始,從一些朋友的經歷就知道越供越跌的情況係會發生,還有上上落落扣埋手續費無錢賺等問題。其實當中最大問題是選股,月供的目標一定是持續地儲優質資產,若資產唔優質,為何要每個月去儲呢?何為優質?可以講幾篇吧~我自己最簡單理解: 業務能持續增長或派息能持續增加,債務處合理水平等,所以真係要睇財務報表。

另外,一般係定額月供,自然會股價越高買入越少股數,股價越低買入越多股數,這其實是不錯的概念和方法。現在的月供股票可以網上自己調整供款額,所以有時見優質股調整中,都可以加大月供金額以買入更多更多的股數。相反,股價飛升又覺得估值貴,除了沽出部份外,減少月供金額慢慢睇定d都係一個方法。

月供股票,對我來說,重點一定不是平均成本法,而只是助我每月以較少的金額儲蓄我喜愛的資產,因此我連平均買入價也沒有顯示,平均買入價根本沒有意義還可能會影響判斷。所以,首要係專注企業本身,並考慮如何買入更多資產。

Part 2 會講講夢想組合 (港股+美股)